Чем полезен для трейдера коэффициент вариации (CV), так это возможностью сопоставления различных активов по доходности и величине риска. Он представляет собой разброс данных вокруг определенного среднего значения. По сути, это статистическая мера дисперсии. В числителе формулы находится среднеквадратичное отклонение, а в знаменателе – среднее значение. Полезная величина, если нужно сопоставить степень вариации при перемещении между разными рядами данных, даже при условии кардинального отличия средних значений.
Коэффициент вариации (CV). Объяснение
В работе статистического направления данный параметр используется, чтобы сопоставить разброс 2-х случайно взятых величин с различными единицами измерения касаемо значения, которое ожидается. Как следствие, вы получите результаты, которые логично сравнивать между собой. Показатель демонстрирует, что временной ряд – однороден.
- Вкладчиками коэффициент вариации (CV) применяется при анализе инвестиционного портфеля, как показатель риска в плане количества, имеющий отношение к перенаправлению денег в конкретные активы.
- Повышенная активность проявляется в момент, когда финансовые инструменты имеют разные значения по показателям уровня риска и доходности. Например, если один финансовый инструмент характеризуется высокой потенциальной доходностью, а другой – низким уровнем риска.
- В финансовой сфере, коэффициент полезен для инвесторов тем, что разрешает определять, насколько большой является волатильность либо риск, если сопоставлять его с размером ожидаемой прибыли от вложений.
Как подсчитать нужные значения в таблице Excel?
Самый простой способ получения искомого результата – это работа с таблицами Эксель. В них нет специальной функции, позволяющей мгновенно высчитать результат, зато есть альтернативные варианты, через которые можно найти то же значение. Это стандартное отклонение и среднее значение – СТАНДОТКЛОН и СРЗНАЧ соответственно. Функции используются последовательно, после чего число, находящееся в первой ячейке, нужно будет разделить на цифры, имеющиеся во второй. В Open Office расчет показателя происходит похожим образом. Здесь тоже две функции – STDEV и AVERAGE соответственно.
Когда вы будете принимать решение в плане необходимости осуществления инвестиций, то должны будете учесть такой момент: при потенциальной доходности актива, стремящейся к нулю, значение коэффициента вариации способно выглядеть огромным. Показатель ощутимо поменяется, если доходность даже незначительно изменить.
Пример
Как это выглядит на практике? Акции корпорации Б характеризуются повышенной потенциальной доходностью. Они выше аналогичного показателя фирмы А в 1,14 раза. Однако и вкладывать в активы фирмы Б – более рискованно, в 1,7 раза. Можно ли адекватно сравнить акции, имеющие неодинаковые показатели вероятных уровня риска и доходности?
Да. Для этого рассчитываем CV для первого значения – доходности. Для фирмы Б он равен 50%, для А – 33%. Вкладывать в акции корпорации Б – опаснее в 1,54 раза (50% делим на 33%). Это значит, что ценным бумагам фирмы А свойственно лучшее соотношение по части риск-доходность. Значит, лучше вкладывать финансы в них.
