За любым подъемом котировок рано или поздно последует спад, и инвестор неизменно понесет убытки в период снижения стоимости при вложениях в акции. Когда индексы фондовых рынков повышаются, владельцы ценных бумаг начинают планировать свои действия на случай нескольких сценариев развития событий. Поскольку предугадать поведение рынка не всегда возможно, необходимо постараться свести риски к минимуму. Так что же делать инвестору, если рынок обновляет максимумы?
Продажа акций и перевод инвестиций в наличные – насколько это практично?
Вариант продать ценные бумаги перед возможным периодом коррекции на самом деле часто используется участниками рынков. При этом необязательно держать полученные средства под подушкой – их можно поместить на счет или потратить на необходимые вещи. Второй вариант наиболее актуален, если наблюдается рост инфляции и повышение стоимости потребительских товаров.
Деньги, которые находятся на счете, трейдер может оперативно вложить в акции во время их падения. Но при продолжительной инфляции эти средства также будут «съедаться», поэтому распределение денег нужно произвести в зависимости от обстоятельств.
Рынок обновляет максимумы: хеджирование и другие способы снижения рисков
Облигации часто являются оптимальным решением для многих инвесторов, которые боятся держать деньги в акциях, когда обновляются максимумы. Большинство из участников торгов предпочитают держать облигации и акции в соотношении от 75/25 до 25/75. Это правило работает независимо от развития динамики рынка:
- нисходящий тренд – стоит продать облигации и купить подешевевшие акции, чтобы соотношение этих бумаг составляло 75% от общей массы портфеля;
- восходящий тренд – рекомендуется продавать акции и вкладывать средства в облигации, повышая их долю в портфеле до 75%. Соответственно, доля акций уменьшается до 25%.
Помимо этого простого правила, инвесторы могут воспользоваться инструментами для хеджирования – фьючерсами и опционами. Эта стратегия подразумевает открытие противоположной сделки по фьючерсу на бумагу, на которую уже открыта длинная позиция. Тогда убытки сведутся к минимуму; инвестор сможет компенсировать их прибылью. Спекулируя этими инструментами, трейдер сэкономит на комиссиях и сохранит привилегии и налоговые льготы.
Защитные акции – что это такое и как использовать их для сокращения рисков?
К категории защитных ценных бумаг относятся акции крупных, стабильных компаний, которые отличаются низкой долговой нагрузкой и ведут деятельность в отраслях с устойчивым спросом на продукцию. Сюда относится сфера телекоммуникаций, электроэнергетики и здравоохранения. В число их преимуществ также входит слабое реагирование на негативные внешние события и другие факторы; такие акции легко поддаются прогнозированию.
В некоторых случаях поддержка эмитента государством также становится определяющим параметром для инвестирования в его акции. Защитные бумаги в основном зависимы от курса валюты и обладают более низкой доходностью за счет постоянного стабильного спроса. Однако в такие периоды, как коррекция, обвал или резкая динамика, эти активы прекрасно страхуют вложенные средства.
