Одни эксперты говорят, что инвестиции в государство не могут принести более серьезный доход, чем банковские вклады либо приобретение акций: ощутимая прибыль получена не будет, а сил придется затратить намного больше. Имеет смысл приобретать такие финансовые инструменты, когда инвестиционный портфель уже стабилизирован, и планируется открытие индивидуального инвестиционного счета. Последнее обстоятельство позволяет сразу экономить 13% за счет налога. Если вы относите себя к категории неопытных инвесторов, то старайтесь выбирать максимально пассивную стратегию. Нужно уметь грамотно реагировать на движения рынка и спекулировать облигациями. А дается не каждому.
Инвестиции в государство. Позитивные моменты
Если рассуждать в контексте стабильной экономической ситуации, то облигации заслужили звание одного из наиболее безопасных активов. Если говорить о видах этих ценных бумаг, то они делятся на государственные и корпоративные. Первый вариант сопряжен с меньшими рисками. Такие бумаги позволяют генерировать более высокий доход, если сопоставлять со сберегательными счетами. Когда снижаются процентные ставки, инвестиции в государственные облигации становятся более выгодными – в связи с их меньшей волатильностью по сравнению с Форекс и фондовыми рынками.
Далее хорошая новость заключается в нескольких возможностях заработка:
- Приобретение облигации по номинальной стоимости с целью получения купонного дохода. При наступлении срока погашения документа, человек получает указанную на документе стоимость. А проценты за предоставление денежных средств в кредит выплачиваются постепенно на протяжении всего периода вложений.
- Изменение стоимости документа на вторичном рынке. С ростом процентной ставки инвестиции в государство становятся неоднозначными, ведь цена документа падает ниже номинальной стоимости. С одной стороны, это хороший момент для входа, а с другой, при усугублении ситуации – путь к разорению. При падении ставки доходность становится более привлекательной для вкладчиков.
Рассмотрим ситуацию на примере
Допустим, есть gilt (если вы совершаете инвестиции в гособлигации высокой надежности) под названием «4.75pc Treasury Stock 2017», и они куплены на общий объем денежных средств 1 тыс. фунтов стерлингов. Теперь предположим, что в будущем ставка упадет до 3%. Тогда доходность на уровне 4,75% будет выглядеть весьма заманчиво. Стоимость gilt окажется намного выше номинала в 1 тыс. фунтов стерлингов. Если же в будущем ставка, выраженная в процентах, изменится до 7%, то предложенный уровень в 4,75% больше не будет устраивать инвесторов, и стоимость этой гособлигации упадет ниже номинальной цены. Таким образом, финансовый инструмент можно использовать для спекуляций, однако для этого требуется получение специфических знаний.
Вывод
Взаимодействовать с облигациями, когда их эмитентом выступает государство, возможно. Но нужно помнить, что иногда в странах происходят кризисы, которые сказываются на надежности финансового инструмента и гарантии выплат. Иногда может проводиться стимулирование инвестиций государством – тогда граждане получают более выгодные условия. Однако банки, на которые возложена функция продвижения продукта, без особенной инициативы занимаются такой работой ввиду низкого процента вознаграждения.
