Инвестиции в ETF и ETN получили популярность на фоне высоких рисков фондового рынка. Известно, что даже самые крупные корпорации порой теряют своё влияние и снижают котировки. Чтобы обезопасить свой капитал во время торгов на международной площадке, инвесторы порой используют страховочные биржевые бумаги. Они актуальны на случай финансового краха, который может произойти практически в любой момент.
Знакомство с понятиями. Что такое ETF и ETN?
Фондовую организацию, которая продаёт свои ценные бумаги на мировой бирже, называют ETF. Это своеобразный сертификат, предоставляемый на обретение целого портфеля акций, облигаций и прочих биржевых активов. Одна единица ЦБ такого фонда состоит из набора огромного количества инструментов, объединенных по заданному признаку.
Как правило, подобные организации отличаются высокой стабильностью, ведь их управляющие грамотно диверсифицируют риски. В обязанности трейдера входит регулярный анализ ситуации и подбор непосредственно тех бумаг, которые принесут максимальную прибыль.
Здесь отсутствует плата за управление, а комиссионные отчисления составляют небольшую долю от заработка. Корпорации, на которых базируются такие фонды, напрямую заинтересованы в повышении ликвидности. Получить акцию может практически каждый желающий, ведь порог входа относительно низок.
Расписку, торгуемую на бирже, называют ETN или биржевой нотой. Это долговременные банковские обязательства, котировка которых напрямую связана с определенным активом. В отличие от фондов, банк не обязуется приобрести финансовый инструмент. Единственной его целью становится погашение долгов перед клиентами в четко установленные сроки.
Держатель биржевых нот также может заработать благодаря продаже своих ЦБ. Инвестор способен вкладывать как в стандартные, так и в экзотические финансовые инструменты. Портфели всегда создаются из нескольких активов, они хорошо диверсифицированы и надёжно продуманы.
Единственным недостатком ETN считается его новизна. Инструмент до сих пор не пользуется большой популярностью и его ликвидность относительно низка. Во время продажи актива может возникнуть затруднение в поиске покупателя. Чтобы выгодно реализовать биржевую ноту, потребуется несколько дней или даже недель.
В чем разница между инвестициями в ETF и ETN?
Чтобы выбрать оптимальный способ приумножения капитала, следует разобраться в том, чем инвестиции в ETF отличаются от ETN:
- Инвестиции в ETF на американских и в других биржах имеют фондовую структуру. Портфелем документов постоянно руководит компания управляющих, готовая в любой момент убрать убыточный актив и добавить прибыльный. В то же время, ETN – только долговая расписка, эмитент которой является банком.
- Инвестиции в ETF-фонды собирают свой портфель из ЦБ, валют, товаров, индексов и т. д. Все эти инструменты уже заложены в основе фирмы. Даже если корпорация полностью обанкротится, клиент сможет претендовать на получение ценных бумаг, купленных за его финансы. В случае с биржевыми нотами такой вариант развития событий невозможен, ведь сам базовый актив отсутствует. При этом пользователь должен уделить особое внимание кредитному рейтингу и репутации банка.
- ETN-контракты полностью исключают ошибки отслеживания. У них предусматривается конкретная норма прибыли, определяемая банком-эмитентом.
- Главный риск нот заключается в банкротстве финансово-кредитной компании. В этом случае инвесторы получают возврат долга лишь в судебном порядке, как обычные кредиторы. Ещё одной опасностью держателя ETN считается заниженная ликвидность. На этом фоне часто возникают проблемы с реализацией ЦБ. Ключевым риском фондов является падение БА. Обычно этот исход маловероятен, однако возможность резкого снижения котировок присутствует.
Выводы
Учитывая большинство параметров, более надёжными считаются инвестиции в ETF. Отзывы в сети расскажут новичку о том, как правильно вкладываться в этот инструмент и чего ожидать от каждого конкретного фонда.