В работе трейдера фундаментальный анализ не менее значим, чем технический. Однако первый вид охватывает больше факторов, позволяя взглянуть на ситуацию более глобально. В основном его используют, чтобы спрогнозировать ситуации в несколько отдаленном будущем.
Фундаментальный анализ и его методы
Основных методов существует 5:
- Сравнение. Чтобы составить прогноз на длительный срок, необходимо обладать умением сравнивать ключевые показатели различных государств. Существуют универсальные позиции. Зачастую это ВВП и выраженная в процентах ставка Центробанка. Проведя сопоставление, можно прогнозировать курс нацвалют, котировки сырья, металлов и энергоносителей.
- Сезонность довольно часто оказывает влияние на рыночные движения. В частности, это курс акций сельхоз корпораций, стоимость продуктов и энергоносителей. Изменяющаяся ценность активов становится причиной изменения курса нацвалюты. Это также закономерность, которую позволяют установить основные методы фундаментального анализа.
- Индукция – нахождение общего во множестве факторов и дедукция – оценка ситуации через объяснение причинно-следственной связи событий.
- Корреляция – зависимость от различных показателей, с учетом инфляции, уровня безработицы, объема производства.
- Группировка и обобщение факторов. Денежные единицы разбиваются на блоки, и в каждом из них происходит расчет индекса.
В какой последовательности нужно мониторить ситуацию?
Чтобы прийти от общего к частному, необходимо структурировать анализ. Итак, с чего начинать?
- Анализируются мировые рынки валют. Трейдер смотрит, нет ли новостей о кризисной ситуации или же военных действиях, которые могли бы затронуть интересы крупных государств. Возьмите себе на заметку: на таких явлениях можно хорошо заработать. Для этого достаточно открыть на бирже позицию, и удерживать ее до тех пор, пока в выбранном государстве не наметятся улучшения. Если же торговать бинарными опционами, то следует открывать позиции последовательно с интервалом в неделю, либо даже открывать одновременно по три однонаправленных позиции с различным сроком экспирации, чтобы утроить свой выигрыш. Фундаментальный анализ открывает огромные возможности.
- Проверяется стабильность страны в политике и экономике – по отношению к выбранной нацвалюте. Если дела обстоят не очень хорошо – это тоже прекрасная возможность для заработка. Открываются позиции против нацвалюты такого государства.
- Учитываются статистические показатели в экономике.
Далее проверяется ситуация в отдельно взятой отрасли и, наконец, компании.
Знание законов рынка обеспечивает профит
Классический вариант: в основах фундаментального анализа сказано, что сначала нужно проверить, насколько здорова экономика исследуемой страны. Если наблюдается упадок, то действенными окажутся только консервативные стратегии, применяемые к компаниям-«долгожителям». При условии фиксации роста, можно сосредоточить свои силы на сегментах, находящихся в активном развитии.
Далее берутся основные финансовые показатели выбранной компании, и сравниваются с данными конкурентов. Оцениваются перспективы каждого участника, включенного в список. Фирмы, выбившиеся в лидеры, изучают еще более старательно, в плане работы менеджмента и политики руководства. Для этого применяются описанные выше методы фундаментального анализа.
В финансовых показателях следует уделять внимание чистой прибыли предприятия, EBITDA, выручке, обязательствам, денежному потоку, размеру выплачиваемых дивидендов, производственным показателям компании и её чистой стоимости.
Что недоговаривают специалисты?
Насколько бы человек ни был осведомленным о ситуации в отдельно взятой стране и в мире в целом – всё равно найдется еще целый ряд факторов, оказывающих влияние на котировки выбранных активов. Более честные профи советуют совмещать фундаментальный анализ рынка с техническим, чтобы получать самые лучшие результаты. Если первый дает понимание о ситуации в целом, то второй разрешает ювелирный вход в рынок, в контексте извечного противоборства быков и медведей.