Как в трейдинге, так и в инвестировании финансист нередко сталкивается с таким понятием как процентный риск банка. Этот термин применяется во время выхода публикаций об изменении процентных ставок – смещение показателей в отрицательную сторону в результате негативно сказывается и на заемщиках, и на кредиторах.
Процентный риск банка: понятие и категоризация
Что такое процентный риск? Для компаний, физических лиц или банковских организаций изменение процентных ставок оборачивается вероятностью потери части прибыли. В некоторых случаях возникает даже риск понести убытки – как правило, если ставка банка снизилась или поднялась.
Риск потери или недополучения дохода возникает не только во время оформления или выплаты кредита. Во время оперирования долгосрочными финансовыми инструментами может возникнуть процентный риск облигаций, подразумевающий снижение их прибыльности на фоне повышения инфляции.
Процентные ставки и риски – как они связаны?
Если компания взяла в банке большие кредиты, то падение доходов, повышение процентных ставок или неграмотное управление рисками может повлечь за собой объявление о банкротстве. Кроме того, изменение ставок сопряжено с иными разновидностями процентного риска. Виды этого риска классифицируются следующим образом:
- увеличение расходов наряду со снижением прибыли от инвестиций – имеется в виду падение дохода инвестиций на уровень ниже ожидаемого из-за изменений в ставках;
- изменение процентной ставки после оформления кредитов – к примеру, заемщик выплачивает кредит в размере 20%, но новая ставка снижается до 15%. В этом случае поможет исправить ситуацию рефинансирование средств;
- потеря прибыли из-за принятия решения до изменения ставок – один из вариантов процентного риска банка, с которым часто сталкиваются финансовые организации;
- вероятность увеличения расходов в результате уплаты процентов по фиксированной ставке вместо плавающей.
Процентный риск: как его минимизировать и основные рекомендации
Для расчета и устранения процентного риска формул существует много, и на их тестирование может уйти слишком много времени. Если решение нужно принять безотлагательно, то инвестор может обратиться в страховую компанию, которая и возьмет на себя управление средствами. Но нужно остерегаться высокой страховой премии, которая может быть соизмерима самому риску.
Трейдеры и финансисты, которые работают с акциями и облигациями, могут воспользоваться фьючерсными, форвардными и опционными контрактами. Нужно помнить, что расчет процентного риска и управление им требует тщательной подготовки к путям возможного «отступления», особенно если показатель риска выше значения доходности. Хеджирование и диверсификация – классические способы минимизации вероятности потери и недополучения прибыли.
Снижение риска для банков и выводы
Как уже упоминалось выше, бывает не только процентный риск компании – банковские организации первыми подвергаются опасности потерять доход. Коммерческие банки зачастую используют несколько гэп-позиций, устанавливают иммунитет чистой процентной маржи и ограничивают открытые позиции по процентам.
Говоря о процентном риске простыми словами, нельзя упускать из виду публикацию изменений в ставке банка. Стратегии управления активами должны регулярно пересматриваться, а финансы – реинвестироваться, чтобы риск потери прибыли был максимально снижен или полностью упразднен.
