Причиной огромных потерь многих торговцев на финансовых рынках стала экстремальная волатильность. Люди стремились заработать на ней, однако удалось это только некоторым.
Печальная статистика. Причины
Только за одну неделю марта розничные клиенты 12 брокеров CFD из Австралии утратили $234 млн. Как это произошло, и что послужило причиной? Во время карантинных ограничений в связи с коронавирусом, была проанализирована динамика рынка. Удалось установить: среди розничных трейдеров ощутимо увеличилась торговая активность. Данные ASIC свидетельствуют: инвесторы, торгующие в розницу, активно применяли торговые стратегии, рассчитанные на короткий срок. Однако их попытки оседлать краткосрочные тренды оказались безуспешными.
Сильно выросли объемы и частота торговли внутри дня. При этом период удержания инвестиций существенно сократился. Такое положение дел говорит о росте краткосрочных сделок, а также – интрадей-торговли.
- Когда на рынке наблюдается экстремальная волатильность, то даже трейдеры-профессионалы «просчитывают» рынок с трудом. Что касается риска убытков – он возрастает в несколько раз.
- Если на неспокойных рынках хотят заработать розничные инвесторы – для них этот способ особенно опасен. Можно ожидать серьезных убытков, тогда как отчаянные биржевики рассчитывали существенно улучшить своё плохое финансовое положение.
- По свидетельствам ASIC, такая тактика торгов никогда не приносила устойчиво хороших результатов, будь это времена спокойные или напряженные.
- Правда, регулятору удалось выяснить, что некоторые трейдеры добились результата, и заработали денежные средства. На протяжении периода, взятого для исследований, стоимость акций падала на следующий день после того как розничные инвесторы выступали нетто-покупателями в 2/3 случаев. Когда частные вкладчики были чистыми продавцами, их акции практически всегда заново росли на следующий день.
- Кроме роста объема торгов, регулятор заметил: на рынок пришли новые инвесторы, активизировались «спящие счета».
Экстремальная волатильность становится опасной
Риски усиливаются из-за повышенной вероятности и влияния событий и новостей, которые сложно предугадать. Они происходят на офшорных рынках овернайт. В ASIC сильно переживают из-за ощутимого роста объема торгов розничных инвесторов, когда они выбирают сложные инвестиционные продукты, часто с высокой степенью риска. К их числу принадлежат профессиональные биржевые инструменты, а еще – контракты на разницу, получившие сокращенное название CFD.
В сегментах Форекс и Contract For Differences ощутимо увеличилась торговая активность на фоне всплеска волатильности. Кредитное плечо по контрактам на разницу делает более внушительными риски вложений и чувствительность к рыночной волатильности. Именно поэтому розничным клиентам следует быть особенно осторожными с вложениями, где предполагается применение заемного капитала. Пример: за период с 16 по 22 марта 2020 года розничные клиенты 12 брокеров CFD понесли чистые убытки на уровне 234 млн долларов.
